Finanzierungsarbitrage zwischen Spot- und Futures-Märkten sowie Börsenübergreifender Finanzierungsarbitrage
Arbitrage ist eine der beliebtesten Strategien, um auf dem Kryptowährungsmarkt Geld zu verdienen. In diesem Artikel analysieren wir zwei Arten von Arbitrage: Funding-Arbitrage zwischen dem Spot- und Futures-Markt sowie börsenübergreifende Funding-Rate-Arbitrage. Sie erfahren, wie diese Strategien funktionieren, wie Sie Risiken minimieren und welche Beispiele für erfolgreiche Trades Sie sich aneignen können.
Was ist Funding?
Funding (Funding Rate) ist ein periodischer Satz, der zwischen Händlern auf dem Markt für unbefristete Futures gezahlt wird. Er hilft, den Futures-Preis mit dem Spot-Markt-Preis zu synchronisieren:
- Wenn der Satz positiv ist, zahlen Long-Händler an Short-Händler.
- Wenn der Satz negativ ist, zahlen Short-Händler an Long-Händler.
"Funding ermöglicht es, von den Unterschieden zwischen den Märkten zu profitieren, insbesondere wenn die Funding-Raten stark schwanken."
Ein Beispiel für den Finanzierungszinssatz für die Münze ARK auf der Bybit-Börse. Hier sehen wir einen negativen Satz von -2 %, und die Gutschrift/Belastung der Finanzierung erfolgt in 2 Stunden und 27 Minuten. Die Finanzierungsgutschriften und -belastungen spiegeln sich im realisierten Gewinn der offenen Position wider.
1. Funding-Arbitrage zwischen Spot und Futures
Strategie-Essenz
Diese Strategie besteht darin, gleichzeitig entgegengesetzte Positionen auf dem Spot-Markt und dem Markt für unbefristete Futures zu eröffnen. Zum Beispiel:
- Sie kaufen einen Vermögenswert auf dem Spot-Markt (Long).
- Sie eröffnen eine Short-Position auf unbefristeten Futures für denselben Vermögenswert.
Auf diese Weise sichern Sie die Preisbewegung des Vermögenswerts vollständig ab, verdienen jedoch an der Funding-Rate, die auf dem Futures-Markt gezahlt wird.
Beispiel für einen Trade
- Die aktuelle Funding-Rate für ein bestimmtes Paar beträgt 2% alle 8 Stunden.
- Sie kaufen diese Münze auf dem Spot-Markt für 1.000 $.
- Sie eröffnen eine Short-Position auf Futures mit einem Volumen von 1.000 $, möglicherweise unter Verwendung eines Hebels, wodurch weniger Eigenmittel erforderlich wären.
- Alle 8 Stunden erhalten Sie 2% von 1.000 $ = 20 $ als Auszahlung der Funding-Rate.
Ergebnis: Die Preisbewegung beeinflusst Ihren Gewinn nicht, da die Positionen abgesichert sind, und Ihr Einkommen beträgt 60 $ pro Tag.
Bei einer negativen Funding-Rate können Sie auf dem Spot-Markt Short gehen und auf dem Futures-Markt eine Long-Position eröffnen. Lesen Sie: Wie man auf dem Spot-Markt einen Short eröffnet, indem man geliehene Münzen von der Börse verwendet?
Risiken
- Gebühren: Stellen Sie sicher, dass die Gebühren für das Öffnen und Halten von Positionen die Funding-Einnahmen nicht übersteigen.
- Preisunterschied: Wenn die Preise auf dem Spot- und Futures-Markt stark auseinandergehen, kann dies die Kosten für das Schließen von Positionen beeinflussen.
- Reduzierung der Funding-Rate: Die Rate kann sinken, was Ihren Gewinn reduziert.
2. Börsenübergreifende Funding-Rate-Arbitrage
Strategie-Essenz
Die börsenübergreifende Funding-Rate-Arbitrage nutzt die Unterschiede in den Funding-Raten zwischen zwei Börsen. Zum Beispiel kann eine Börse eine positive Rate anbieten, während eine andere eine negative Rate anbietet.
Wie funktioniert das?
- An Börse A: Funding-Rate +2,0% (Longs zahlen Shorts).
- An Börse B: Funding-Rate -0,1% (Shorts zahlen Longs).
- Sie eröffnen eine Short-Position an Börse A und eine Long-Position an Börse B.
Beispiel für einen Trade
- Börse A zahlt Ihnen +2% alle 8 Stunden für das Halten einer Short-Position.
- Börse B berechnet -0,1% alle 8 Stunden für das Halten einer Long-Position.
- Netto-Gewinn: 2% - 0,1% = 1,9% alle 8 Stunden.
Ergebnis: Wenn Sie mit einem Volumen von 10.000 $ handeln, beträgt Ihr Gewinn 190 $ alle 8 Stunden oder 570 $ pro Tag.
Um mit größeren Beträgen zu arbeiten, können Sie einen Hebel verwenden. Mit einem Hebel von 1:10 benötigen Sie 1.000 $ Eigenmittel, um mit 10.000 $ zu handeln. Vergessen Sie nicht die Risiken des Handels mit Hebelwirkung.
Risiken
- Änderung der Raten: Der Unterschied in den Raten kann verschwinden, was die Strategie unrentabel macht.
- Gebühren: Berücksichtigen Sie Handels- und Ein-/Auszahlungsgebühren.
- Gegenparteirisiken: Stellen Sie sicher, dass beide Börsen zuverlässig sind und eine hohe Liquidität aufweisen.
Die Rolle unseres Dienstes bei der Funding-Arbitrage
Der Cryptata-Dienst bietet Tools für die börsenübergreifende Funding-Arbitrage und die Funding-Arbitrage an einer einzigen Börse - zwischen Spot- und Futures-Märkten.
1. Suche nach Arbitrage-Möglichkeiten
Der Dienst analysiert automatisch die Funding-Raten an verschiedenen Börsen und Instrumenten und bietet profitable Arbitrage-Möglichkeiten.
2. Benachrichtigungen
Sie können Benachrichtigungen einrichten, um Informationen über profitable Möglichkeiten in Echtzeit zu erhalten.
3. Telegram-Bot
Erhalten Sie Daten zu Arbitrage-Möglichkeiten über einen Telegram-Bot, um profitable Deals nicht zu verpassen.
Fazit
Funding-Arbitrage zwischen Spot- und Futures-Märkten sowie börsenübergreifende Funding-Rate-Arbitrage sind effektive Strategien, um auf dem Kryptowährungsmarkt zu verdienen. Sie ermöglichen es, unabhängig von der Preisrichtung Gewinne zu erzielen, erfordern jedoch sorgfältige Planung, Analyse und Risikomanagement. Indem Sie den beschriebenen Strategien und Tipps folgen, können Sie konstant von diesen Möglichkeiten profitieren.