Arbitrage von Finanzierungsraten
Die Finanzierungsrate ist ein Mechanismus, der das Gleichgewicht zwischen den Preisen von unbefristeten Futures und den Preisen des Spotmarktes (wo Sie echte Kryptowährungen kaufen und verkaufen) aufrechterhält. Unbefristete Futures sind Verträge zum Kauf oder Verkauf von Kryptowährungen ohne festes Ablaufdatum.
Hier liegt das Problem: Der Preis eines solchen Vertrages kann vom tatsächlichen Marktpreis (Spot) abweichen, da alles davon abhängt, ob die Teilnehmer bereit sind, mehr oder weniger für den Vertrag zu zahlen. Um eine zu starke Abweichung zu vermeiden, verwenden Börsen den Finanzierungsmechanismus.
Wer zahlt die Finanzierungsrate und an wen?
- Wenn Futures teurer als der Spotpreis sind, zahlen Long-Position-Halter an Short-Position-Halter.
- Wenn Futures billiger als der Spotpreis sind (marktbeherrschende Short-Positionen), geschieht das Gegenteil: Short-Trader zahlen an Long-Trader.
Diese Zahlungen werden alle paar Stunden (normalerweise alle 8 Stunden) vorgenommen, und die Rate wird je nach Marktlage automatisch neu berechnet.
Der Cryptata-Dienst ermöglicht es, Arbitragemöglichkeiten für Finanzierungsraten auf verschiedenen Börsen zu finden. Sie können die erforderlichen Börsen, den Prozentsatz der Rate sowie die Art der Arbitrage einstellen.
Es gibt zwei Arten von Arbitrage bei Finanzierungsraten:
- Arbitrage zwischen Spot und Futures an derselben Börse
- Arbitrage bei Unterschieden in den Finanzierungsraten zwischen Börsen
Arbitrage von Finanzierungsraten zwischen Spot und Futures
Diese Arbitragestrategie besteht darin, zwei Transaktionen gleichzeitig in entgegengesetzten Richtungen durchzuführen - eine auf dem Spotmarkt und eine auf dem Futures-Markt - in gleichen Volumen. Ziel ist es, Gewinne aus den Finanzierungsraten zu erzielen, während Preisänderungen zwischen den beiden Positionen ausgeglichen werden.
Wenn die Finanzierungsrate positiv ist, kaufen Sie einen Vermögenswert auf dem Spotmarkt und eröffnen eine Short-Position in unbefristeten Kontrakten im gleichen Volumen. Dies generiert stabile Einnahmen aus den Finanzierungsraten, diese Strategie wird auch als "positive Arbitrage" bezeichnet.
Beispiel
Wir haben ein Arbitrage-Signal für MELANIA erhalten. Angenommen, Ihr Konto verfügt über 3000 USDT:
1. Kaufen Sie MELANIA auf dem Spotmarkt für einen Betrag von 2000 USDT.
2. Eröffnen Sie eine Short-Position in MELANIAUSDT in unbefristeten Futures für 2000 USDT mit einem Hebel von x10. Dies bedeutet, dass Ihre eigenen Investitionen 200 USDT betragen.
3. Alle 8 Stunden verdienen Sie: 2000 USDT × 3.97% = 79.4 USDT.
4. Da Sie Ihre Position auf dem Spotmarkt abgesichert haben, hängen Ihre Gewinne nicht von der Preisbewegung des Coins ab. Achten Sie lediglich darauf, dass die Position nicht liquidiert wird, und halten Sie eine ausreichende Marge.
Somit bietet die Arbitrage von Finanzierungsraten die Möglichkeit, stabile Einnahmen bei angemessener Risikoverwaltung zu erzielen.
Arbitrage bei Unterschieden in den Finanzierungsraten zwischen Börsen
Diese Strategie nutzt Unterschiede in den Finanzierungsraten zwischen verschiedenen Börsen. Durch das Eröffnen einer Long-Position an einer Börse mit niedriger Finanzierungsrate und einer Short-Position an einer anderen Börse mit höherer Finanzierungsrate können Sie von dieser Differenz profitieren.
Beispiel
Wir haben festgestellt, dass die Finanzierungsrate für ANIME in unbefristeten Futures bei Binance -3.97% beträgt und bei Bybit -0.99%. Wir führen die folgenden Operationen durch:
1. Eröffnen Sie eine Long-Position in ANIMEUSDT bei Binance für 1000 USDT mit einem Hebel von x10 (Ihre Investition beträgt 100 USDT).
2. Eröffnen Sie eine Short-Position in ANIMEUSDT bei Bybit für 1000 USDT mit einem Hebel von x10 (Ihre Investition beträgt 100 USDT).
Damit ist Ihre Gesamtposition gesperrt und Ihre Gesamteinlage beträgt 200 USDT.
Gewinne ergeben sich aus der Differenz der Finanzierungsraten:
- Gewinne durch Finanzierung = 3.97% - 0.99% = 2.98% = 29.8 USDT alle 8 Stunden.
Wichtig: Berücksichtigen Sie bei der Arbitrage von Finanzierungsraten stets die Handelsgebühren.
Vorteile und Risiken
Wie bei jeder Einkommensstrategie hat die Arbitrage von Finanzierungsraten ihre Vor- und Nachteile.
Vorteile:
- Stabiles Einkommen: Sie verdienen nicht durch Preisbewegungen, sondern durch Zahlungen anderer Trader.
- Minimales Marktrisiko: Arbitrage beinhaltet eine Absicherung gegen Preisschwankungen.
- Einfachheit: Im Vergleich zum aktiven Trading erfordert diese Methode weniger Zeit, wenn sie richtig eingestellt ist.
Nachteile:
- Handelsgebühren: Handelsgebühren können einen Teil der Gewinne "auffressen", insbesondere bei häufigen Transaktionen.
- Volatilität der Raten: Die Finanzierungsrate kann stark fallen oder das Zeichen wechseln, was Ihr Einkommen verringert.
Die Arbitrage von Finanzierungsraten ist ein nützliches Werkzeug für diejenigen, die mit minimalem Risiko Kryptowährungen verdienen möchten. Diese Methode eignet sich gut für Anfänger, die den Markt erkunden möchten, ohne in komplexes Trading einzusteigen. Es ist jedoch wichtig zu bedenken, dass eine erfolgreiche Arbitrage eine sorgfältige Marktanalyse, Minimierung der Gebühren und ein Verständnis der Funktionsweise der Börse erfordert.
Wenn Sie diese Methode ausprobieren möchten, beginnen Sie mit kleinen Beträgen, um zu verstehen, wie alles funktioniert. Und berücksichtigen Sie immer Gebühren und Risiken, damit Ihre Arbitrage wirklich profitabel ist!